Наличие крупной суммы активов позволяет сократить влияние от сделок на курс обмена. Именно это и является истинной целью участников рынка и поставщиков ликвидности. Чтобы создать такие системы, инвесторы стали обращать внимание на малые пулы, когда вливание активов дает возможность запустить процесс раскачивания. Платформы криптофермерства — стали популярным направлением в DeFi, позволяющим пользователям получать пассивный доход путем кредитования или предоставления ликвидности различным протоколам. Пользователи могут зарабатывать проценты и брать займы под залог своих активов, размещая их в Compound. В платформе используется алгоритмическая модель процентных ставок, динамически корректирующая ставки в зависимости от спроса и предложения.

Потеря ликвидности влечет за собой некоторые проблемы, включая непостоянные потери. Этот фактор является главным препятствием к тому, чтобы децентрализованные биржи получили повсеместное распространение. Curve Finance — это протокол ликвидности, построенный на базе Ethereum и оптимизирующий торговлю стейблкоинами. Благодаря использованию автоматизированных маркет-мейкеров (AMM) и низкому проскальзыванию Curve предлагает эффективный и рентабельный обмен стейблкоинов с минимальными непостоянными потерями. Ее уникальный дизайн отвечает потребностям пользователей DeFi, особенно тех, кто занимается доходным фермерством и стратегиями торговли стейблкоинами.

Чтобы лучше понять, что такое ликвидность, рекомендую задуматься над тем, что каждая продажа в экономике является при этом также и покупкой. Если кому-то нужно обменять китайский юань на доллар США, то он сможет это сделать, только если найдет кого-то, кому нужен китайский юань (а на руках имеется доллар США, конечно).

Обычно, в децентрализованных биржах, пулы ликвидности состоят из двух активов, что позволяет пользователям торговать этой валютной парой. Пары могут быть разнообразными, но чаще всего, «поставщики ликвидности» стараются создавать пары, востребованные на рынке. Чем выше ликвидность определенной пары, тем большее количество токенов можно купить или продать без проскальзывания цены (Slippage). Так как это часть децентрализованных финансов, поставщиком ликвидности для таких пар может стать абсолютно любой пользователь. Появление децентрализованных финансов (DeFi) привело к появлению новых механизмов ликвидности.

Что Такое Пул Ликвидности И Зачем Он Нужен

Затем подбираются пары токенов, исходя из рыночного спроса, объема торгов и совместимости. Развитие децентрализованных криптобирж привело к появлению концепции так называемой концентрированной ликвидности. Это более сложный тип смарт-контрактов, позволяющий пользователям выбирать ценовой диапазон, в котором предоставленные ими активы могут использоваться для обмена. Проскальзывание (slippage) — это разница между ожидаемой и фактической ценой сделки. Остерегайтесь также проектов, в которых разработчики имеют право изменять правила пула. Иногда разработчики могут оставить в коде смарт-контракта ключ администратора или возможности привилегированного доступа.

Пулы DEX состоят из двух монет, пользователи пополняют активы на равную стоимость. Если площадка добилась идеального баланса при соотношении 50/50, то пропорциональные вложения позволят поддерживать идеальную среду для торговли. Регулирование и соответствие нормативным требованиям представляют собой значительные будущие события и проблемы в криптовалютном пространстве. По мере развития отрасли правительства во всем мире стремятся создать рамки для решения таких проблем, как отмывание денег, защита инвесторов и стабильность рынка.

В числе других популярных бирж, использующих пулы ликвидности на Ethereum, – SushiSwap, Curve и Balancer. Аналогичными эквивалентами в Binance Sensible https://www.xcritical.com/ Chain (BSC) являются PancakeSwap, BakerySwap и BurgerSwap, где пулы содержат токены BEP-20. Пул ликвидности – это совокупность криптовалютных токенов, заблокированных в смарт-контракте. Пулы ликвидности используются для обеспечения децентрализованной торговли, кредитования и многих других функций, на которых мы остановимся позже. Пулы ликвидности – одна из базовых технологий, лежащих в основе нынешней экосистемы DeFi. Трейдер, который торгует валютой в пуле, делает это без участия других пользователей платформы.

• LP обеспечивают ликвидность для пулов, что позволяет трейдерам совершать сделки быстро и без посредников.
• Кросс-цепочечные пулы ликвидности – способствуют беспрепятственной передаче активов между различными сетями блокчейн.
• Вместе с механизмом сопоставления ордербук является ядром любой централизованной биржи (CEX).
• Причина такого расхождения в том, что рыночные стоимости активов в пуле не пребывают в постоянстве, меняясь от сделки к сделке и каждый раз находя новый равновесный уровень.

Их основная функция заключается в предоставлении активов или средств в пулы ликвидности, что облегчает торговлю и обеспечивает эффективное исполнение сделок покупателями и продавцами. Предоставляя свои активы, поставщики ликвидности увеличивают глубину рынка и снижают волатильность цен. Ликвидность имеет решающее значение для финансовых рынков, обеспечивая бесперебойную торговлю и эффективное выявление цен. На традиционных рынках ликвидность обеспечивается маркет-мейкерами и институциональными инвесторами, в то время как платформы DeFi представляют собой децентрализованную альтернативу пулам ликвидности.

Для Чего Используются Пулы Ликвидности В Defi

К примеру, Curve первыми поняли, что механизм, предлагаемый Uniswap, не очень хорошо подходит для обмена активами, цена которых не должна изменяться, в зависимости от спроса или предложения. К такому виду активов, в частности, относятся стейблкоины, такие, как USDT, TUSD, USDC и другие. Пулы Curve работают по модифицированному алгоритму, который имеет пониженную чувствительность к каждой отдельной сделке, и курс обмена остается более стабильным. Низкая ликвидность пула увеличивает время проведения транзакций и риск проскальзывания.

Но что делать с этой горой в условиях работы без каких-либо разрешений, когда каждый может пул ликвидности трейдинг добавить туда ликвидность? Давайте посмотрим, каким образом DeFi претворяет идею пулов ликвидности в жизнь. Если у платформы, на которой размещен пул ликвидности, отсутствует стратегия торговли или её смарт-контракты имеют уязвимость, инвестор может потерять свои активы.

Откуда В Пуле Ликвидности Появляются Токены?

Когда новый пул создается, первый поставщик ликвидности (liquidity provider) устанавливает стартовый курс обмена активов внутри пула. Каждый поставщик должен внести равное количество обоих токенов внутрь пула. Если стартовый курс обмена внутри пула очень отличается от текущих общемировых цен, это сразу создает возможность для арбитража, который может означать потерю капитала для поставщика ликвидности. Эта концепция поставки токенов в правильном соотношении остается справедливой и для всех последующих поставщиков, которые хотят отправить свои средства в пул.

Для достижения истинной совместимости требуется стандартизация и масштабируемые решения. Кроме того, для обеспечения межцепочечной ликвидности необходимы механизмы, не требующие доверия и способствующие эффективному обмену активами, обеспечивая приток ликвидности в различные сети. Решение этих задач позволит раскрыть весь потенциал децентрализованных финансов, способствуя развитию инклюзивной и взаимосвязанной криптовалютной экосистемы. Протокол DeversiFi является ведущим протоколом ликвидности, предоставляя пользователям беспрецедентные торговые возможности. Он использует мощь децентрализованных финансов для обеспечения бесперебойной и безопасной торговли.

Например, если кто-то покупает ETH в паре DAI/ETH, предложение ETH в пуле уменьшается, а DAI — увеличивается. Влияние такой операции на рыночную стоимость активов зависит от объема сделки относительно величины пула. Если TVL последнего значителен, а операция всего криптовалютный кошелёк на несколько долларов, воздействие на цены активов будет небольшим.